康达新材(002669.CN)

康达新材:新材料与军工双轮驱动,进军军工检测更上层楼

时间:20-03-17 19:10    来源:证券时报

中信建投指出,风电抢装,环氧胶短期增长确定性强。进军军工检测行业,完善“新材料+军工”布局。预计公司2019-2021年归母净利润分别达1.39、1.42、2.00亿元,首次覆盖,给与“买入”评级。剔除2020年折旧和员工持股费用的影响、以及2019年大额非经常收益后,2020年的归母净利预计1.67亿元,同比+35%。采用分部估值法,以备考业绩为估值依据(不考虑京瀚禹2020及2021年并表时间),给与公司2020年46.4亿元、2021年65.5亿元的目标市值。