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康达新材2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-21 14:45    来源:同花顺

康达新材(002669)(002669)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述2019年,全球经济及贸易增速下滑,中美经贸摩擦反复。国内经济总体保持平稳运行态势,经济结构优化升级持续推进,减税降费政策红利显现,但下行压力不断加大。面对复杂多变的经济环境及行业形势,公司董事会严格执行股东大会决议,管理层紧紧围绕公司年初制定的目标开展工作,不断夯实既定的“新材料+军工科技”战略方向,着力打造企业品牌知名度,持续深耕国内外细分市场,从严执行安全环保要求、优化整体产能布局,多措并举激发员工积极性,认真落实人才储备、成本管控、计划管理、质量管理、流程优化、新项目开发等工作,使公司经营业绩持续、稳定、健康的增长。报告期内,公司实现营业收入106,607.44万元,较上年度增长14.84%;归属于上市公司股东的净利润13,996.17万元,较上年度增长73.99%;实现每股收益0.56元,较上年度增长64.71%。报告期末,公司资产总额为255,011.82万元,较年初增加12.85%;归属于上市公司股东的所有者权益为213,486.48万元,较年初增加11.56%。公司围绕董事会具体开展了以下工作:一、市场拓展与技术研发(一)胶粘剂新材料板块报告期内,在胶粘剂新材料领域,公司通过强化自身业务能力,不断加大自主研发积累,深入推进大客户战略,开发出更具有性价比、稳定性进一步提升的产品,从而增强自身盈利水平,使业务保持了稳步增长。2019年,公司胶粘剂类产品实现销售收入87,058.48万元,同比增长35%,公司主营业务产品的品牌影响和市场综合竞争力进一步提高。1、风电新能源领域2019年,风电行业延续了2018年的增长态势,受到补贴退坡、竞价、平价上网等政策性影响,以及弃风限电的持续改善,风电装机持续放量。公司风电环氧结构胶全年销售量近15,000吨,较上年度有较大幅增长,同时公司以高质量的产品及全天候服务为客户提供全方位风电解决方案,巩固公司行业地位、实现平稳发展。2019年4月,公司成功开发了国内最后一家叶片制造企业,做到行业全覆盖,为50多个风电叶片生产基地进行售后技术支持服务。业务团队在国内市场深化与整机企业的合作关系,开启战略合作模式。技术团队在研发上不断创新攻关,完成了大尺寸和海上风电叶片用胶的研发,新型产品已应用于超大型叶片的生产制造。公司持续推动与国际知名风电制造企业VestasWindSystemsA/S(维斯塔斯风力技术集团)、SiemensGamesa(西门子歌美飒)的业务对接,歌美飒已进入小批量叶片试制阶段。海外客户的逐渐导入,为风叶胶业务未来增长打下基础,使公司产品能够加快进入国际风电叶片制造市场的进程。2、软包装领域国家环保政策执行力度不断加大,对VOCs排放监管力度加压,使软包装企业的环保升级需求不断提升。随着我国对食品、药品包装溶剂残留的严格规定和发展环保包装的大势所趋,国内软包装企业对无溶剂包装复膜工艺已普遍认可,用户自身管理与操作水平也在不断进步和成熟。报告期内,为应对市场和客户需求,公司加大无溶剂聚氨酯胶粘剂的研发力度和结构性调整,针对细分市场,产品朝着专业化、功能化、差异化方向发展,在软包装行业将陆续推出系列化环保型产品。公司研发的无溶剂聚氨酯胶粘剂在铝箔水煮和铝箔高温蒸煮领域有的新的突破,不仅具有优异的剥离强度和低的摩擦系数,同时应用范围进一步扩大到双阻隔结构(PET/铝箔、PA/铝箔等),在双阻隔结构高速复合的条件下具有良好的油墨兼容性和复合外观,目前已在客户处批量使用并得到好评。公司研发的无溶剂聚氨酯复膜胶具有良好的耐介质性能,可耐一定浓度(食品允许添加的最大量)的乙基麦芽酚和透骨香精等食品添加剂。高粘度、高初粘力的无溶剂聚氨酯复膜胶应用于高阻隔、特殊薄膜材料,已在客户处小批量应用并得到客户认可。单组份聚氨酯胶粘剂提高了纸塑、纸铝复合强度,降低了内层摩擦系数,提升了产品的应用性能。在这一领域,公司响应国家号召,逐步推动该系列产品在沿线国家“一带一路”销售网络布局,制订并初步实施了走向国际市场的规划,通过行业会议、展会(2019年第三十三届中国国际塑料橡胶工业展览会、2019年第十三届中国成都橡塑及包装工业展览会、2019年第九届中国(郑州)塑料产业博览会;2019年第一届中国沧州-东光塑料包装国际博览会、2019年桐城(新渡)塑料包装机械展销会、2019年第21届海峡两岸(龙港)印刷与文化产业博览会等)。传统媒体和新媒体宣传公司产品和品牌,使该系列产品和品牌的知名度不断提升,公司的行业地位进一步巩固。3、消费电子领域我国电子信息行业运行呈现总体平稳、稳中有进态势,随着我国电子信息产业的发展,国内电子元器件发展迅速,对胶粘剂的需求也日益剧增。公司电子胶粘剂产品逐渐完成原有产品的技术升级,并根据客户需求进行个性化调整,同步开展环氧胶、硅胶/MS胶、PUR胶等产品的技术转化及研发工作。在市场拓展方面实施大客户跟进策略,重点布局消费电子产品组装市场包括手机、平板、笔记本电脑、穿戴设备。报告期内,电子胶粘剂销售收入增长50%以上,随着销售规模扩大毛利率和毛利额持续提升。4、高铁、轨道交通领域公司根据高铁、轨道交通制造单位的需求,经过一系列技术攻关与探索,自主研发出符合高铁、轨道交通行业新要求的地板胶、阻尼涂料,阻尼贴片等新材料产品,同时经过对技术与工艺的提升,改善了该行业施工效率。报告期内,公司该领域的系列化产品已实现批量化供货,且客户反馈良好;地板胶、阻尼浆在中车系统中重点客户(中车唐山机车车辆有限公司、中车长春轨道客车股份有限公司)试装成功,性能反馈良好。(二)军工科技板块1、电磁兼容领域公司自2018年进军军工电子领域以来,公司军工业务的发展路径清晰:以电磁兼容和军用电源模块为切入点,以自主研发为发展重点,未来布局电子元器件检测领域,逐步构建一条从材料到模块再到后端检测的完整产业链,覆盖产品研发、生产、销售、检测服务等全范围,利用各个成员单位的技术、产品、市场优势,充分发挥产业协同效应。报告期内,必控科技利用其在电磁兼容领域的案例优势,加大新产品的研发力度,对电磁兼容产品进行了型谱扩充,产品已覆盖元器件级滤波产品、系统级电源滤波产品、智能型滤波产品。(1)新研制的某级整机设备通过第三方检测机构电场峰值检测的最高检测值。(2)系统级产品某管理系统已和相关研究所的设备进行联调联试,测试性能满足要求,为后续拓展奠定了坚实的基础。(3)为相关系统提供的电源滤波器产品及功放取得了突破,参与完成了试验程序,试验数据满足要求。(4)公司新参与了国家航空某型号飞机的电源及电磁兼容设计,新研制了数十种电源及电磁兼容产品与其配套,为后续公司业绩提供了新的增长点。2、船舶工程领域聚酰亚胺泡沫隔热材料为公司自主研发的新材料产品,该材料在海军领域填补了国内空白,目前已应用于军工生产。产品生产技术成熟、性能稳定,实现了聚酰亚胺泡沫隔热材料的规模化工业生产,综合性能达到国际先进水平。二、产业布局与产能优化公司胶粘剂板块生产基地位于上海奉贤,军工科技板块生产基地位于成都高新区和北京昌平。唐山曹妃甸拟建设的胶粘剂新材料北方基地处于筹备阶段。胶粘剂生产基地位于上海奉贤杭州湾经济开发区,主要生产胶粘剂新材料产品,包括环氧胶、丙烯酸胶、聚氨酯胶、SBS胶粘剂等产品等。报告期内,公司为进一步强化战略布局,提升风电用环氧树脂结构胶粘剂的产能,扩充研发实验室和检测实验室的规模及相应的办公环境,提高募集资金的使用效率和投资回报率,提升盈利能力,为股东创造更多价值。公司将原计划投入“丁基材料项目”中的剩余募集资金投资“高性能环氧结构胶粘剂扩产项目”和“研发中心扩建项目”。军工科技板块生产基地位于成都高新区和北京昌平,主要依托于该区域周边军工企业的市场需求和高校的人才资源优势,提高产品科技含量,能够为公司向客户提供更及时、优质的产品提供保障。筹备建设的胶粘剂新材料北方基地项目位于曹妃甸化学工业园区,该区域重点布局临港石油化工、盐化工、精细化工等工业及化工产品的储运物流工业。是国家规划布局的七大石化产业基地之一。报告期内,公司按照计划继续推进“胶粘剂及上下游新材料项目”的设计建设,该项目将充分利用地域及政策优势,完善公司产业布局,强化公司风险抵御能力,提升公司中长期盈利能力。公司全资孙公司曹妃甸康达新材料有限公司的项目建设备案工作正在积极筹备中。三、外延并购与拓展报告期内,公司与阎月亮、张禹签署了《合作框架协议》,拟分步实施本次收购,逐步实现对北京京瀚禹电子工程技术有限公司的参股、控股以及整体收购。京瀚禹主要是对集成电路、晶体晶振、电源模块、继电器、电阻电容电感等电子元器件进行检测,客户主要为航空、航天、兵器、船舶、科研机构等军工单位。京瀚禹通过多年在军工领域的积累,积累了多套针对军工行业环境复杂性所涉及的检测工序,满足军工行业电子元器件检测的需求特殊性,目前其检测能力、类别和吞吐量处于行业领先位置。公司此次外延并购符合公司“新材料+军工科技”的发展战略,将使公司军工电子技术优势与检测领域资源进行深度融合,充分发挥协同效应,优化公司产业布局,促进公司军工科技板块产业链有效延伸,挖掘新的利润增长点,有利于提高公司的产业整合能力和综合盈利能力,进一步促进公司长远发展。四、管理升级与员工激励积极推进机制转换,增强公司发展活力。报告期内,公司完成了混合所有制改革,引入战略投资者,公司性质由民营企业转变为国有控股企业,公司董事会、监事会成员进行了换届改组,经营层进一步强化精细化管理;完成财务共享系统和OA办公系统升级上线,实现系统信息共享;发挥巡视巡查监督作用,有序进行内部风险防控,公司经营质量稳步提升。为规范岗位设置,提高工作效能,公司人力资源方面进行了改革。报告期内,公司大力实施人才储备战略,调整人才任用和晋升机制,选拔了一批有专业知识、有管理意识、有发展潜力的年轻人才充实到中层干部管理队伍。通过实施员工持股计划,将股东利益、公司利益和员工利益有效结合,促进参与人员的工作思维由任务执行向价值创造改变,调动其积极性和创造性,提高凝聚力和公司竞争力,激励其与公司实现价值共创、利益共享,促进公司长期、持续、健康发展。五、安全生产与环境保护报告期内,公司将安全生产贯穿于企业运营始终,持续认真贯彻国家有关安全生产的法律法规,严格执行公司安全生产规章制度,规范管理、安全生产。公司已通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证以及职业健康安全管理体系认证。公司安全环保部专职负责安全规范与环境保护工作,对突发环境事件应急预案进行了优化更新,定期组织安全委员会会议,举行了安全专题培训15次、综合性应急演练2次、消防技能大赛和安环知识竞赛各1次,组织现场检查和整改问题若干项,保证消防通道的绝对畅通及消防设施设备的保养力度与频次,积极配合监管部门安全与环保检查工作,持续加强安全检查力度,提升安全生产管理工作。公司根据生产需要加大环保设施投入,努力打造生态友好、绿色环保型生产环境,致力成为绿色环保的技术驱动型高新技术企业。六、公司治理与信息披露报告期内,公司严格按照相关规定规范管理,积极健全并完善内控制度建设,规范三会运行,健全公司信息披露、投资者关系管理等方面工作,并通过互动易平台、投资者来电接听等多种方式与投资者进行交流互动,保证投资者与上市公司交流的畅通。 二、核心竞争力分析公司核心竞争力主要表现在以下八个方面:(一)持续的创新能力公司以自主开发为核心,致力于科研上的创新,视技术为企业的生命,研发方向定位于新能源、节能环保、基础设施建设、国防军工等国家战略领域。公司凭借着强大的研发实力,自成立以来不断地推出性能优异、经济性好的产品,逐步替代进口,也使公司获得了良好的收益和持续的增长能力。公司的自主创新能力为公司快速捕捉市场需求及政策导向,研发出适销对路的产品,并为公司获得市场先机、保证持续盈利能力起到了至关重要的作用。公司重视完善知识产权保护体系,发挥公司自主知识产权优势,保持技术领先地位,提升公司的核心竞争力。(二)优秀的技术团队为确保可持续发展,公司一直将产品研发作为一项重要工作,不断培养和建立一支知识结构合理、年龄搭配科学的专业研发梯队。公司在2000年专门设立了上海康达化工技术研究所,研发中心下辖研发部、检测部和信息部,对新产品研发、产品应用拓展、质量检验、前沿课题研究等方面开展工作。公司研发中心被认定为“国家企业技术中心”和“上海胶粘剂工程技术研究中心”,检测部拥有中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可的实验室资质,同时公司也是国内最早通过国际风能权威认证(GL认证)的企业。近年来,公司积极加强产学研合作,积极参与大型技术交流会和行业展会,积极加强自身学习能力,提升公司团队的研发水平,为产品研发提供深层次学科知识支持。子公司必控科技现有多项专利、商标和软件著作权。在技术难度极高的航空机电领域必控科技已成功研发、生产出多项产品,走在行业前列,已有多个产品型号进入航空、航天重点项目工程,多个型号进入优选目录。必控科技高度重视人才的引进与培养,聘请我国电磁兼容领域的多位专家为技术顾问,对技术研发做指导。(三)快速响应的客户服务结构胶粘剂的中高端客户,尤其是风电、食品软包装等行业的客户,不仅对产品功能、性能、质量有较高的要求,而且还要求个性化服务,甚至要求定制产品、提供施胶工艺及配套设备的整体解决方案及现场服务指导,以及解决问题的快速反应机制。公司针对用户的需求特点,一方面组建由销售、研发、生产、采购等相关部门骨干人员组成的矩阵式项目攻关团队,充分发挥公司的内外资源,以较快速度满足客户的需求,为客户提供一揽子的系统解决方案;另一方面将服务团队设置成客户经理及技术工程师团队,客户经理直接面对大客户提供全方位的服务,技术工程师提供现场技术的指导和帮助解决即时发生的问题。(四)高性价比的产品公司凭借着卓越的研发技术团队,一方面能够盯住国际高端的前沿产品,从产品的经济性入手进行配方和工艺研究,在性能方面达到甚至超过国际先进水平,从而实现与客户共赢,另一方面在推出产品后,在保证产品性能、质量的同时,公司能够通过持续的工艺优化等来降低成本,从而保持产品的市场竞争力。(五)良好的品牌形象公司经过近三十年的运营,积累了一批具有代表性的国内外知名企业客户,在结构胶粘剂高端客户群体内树立了良好的口碑,形成了“可靠、专业、环保”的康达胶粘剂品牌。公司是中国胶粘剂和胶粘带工业协会副理事长单位、上海市高新技术企业、上海市科技小巨人培育型企业、上海市创新型企业,“万达”商标是上海市著名商标。公司产品曾获得“中国胶粘剂产品质量用户满意品牌”等多项荣誉。子公司必控科技被成都市评为优秀高新技术企业,也被认定为成都市高新区首批梯度培育企业,其技术中心被认定为成都市企业技术中心。品牌是公司发展的核心,公司将持续进行品牌建设,不断提升品牌价值。(六)混合所有制下的精细化管理公司控股股东现为唐山金控孵化,实际控制人为唐山市国资委。公司积极发挥制度优势,内部大力推进精细化管理理念、狠抓细节,将风险管理融入到企业日常业务流程中,持续提高组织抗风险能力,为企业发展保驾护航。(七)产业链外延的军工科技布局公司于2018年完成收购必控科技,正式切入军工电磁兼容领域,其在军工电磁兼容领域拥有很高的行业认可度。必控科技拥有自主开发、设计先进的电磁兼容配套产品的研发、组装和服务体系,具有强大的研究开发及技术商业化的能力,现代化研发设计体系日臻完善,产品技术和组装质量达到行业前列。公司于2019年12月27日签署了收购北京京瀚禹电子工程技术有限公司的合作框架协议,拟对其实施分步收购。公司通过外延式并购的方式,将军工电子技术优势与检测领域资源深度融合,充分发挥协同效应,优化公司产业布局,促进公司军工科技板块产业链有效延伸,挖掘新利润增长点,提高公司产业整合能力和综合盈利能力,使公司得到长远发展。(八)合理的激励机制公司多年以来积累了丰富的经营和管理经验,拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才。公司积极推进人才战略,大力实施人才梯队建设,培养关键岗位复合型人才,形成了一支结构合理、专业过硬、品质优良、忠于企业、符合公司企业文化和发展战略需要的人才队伍。为实现公司战略目标,公司股东和管理层希望建立、维护、壮大一支具备实干家精神的业务骨干和专业人才队伍,也希望这批重要骨干在与公司共同成长的过程中能够分享发展成果、实现自我价值。公司通过实施员工持股计划,充分调动各级员工的积极性,有效地将股东利益、公司利益和员工利益结合起来,有利于公司长远发展。同时,公司积极推动了提高基层员工福利、加强干部考核和提拔年轻后备力量等措施,使公司内部风气焕然一新。 三、公司未来发展的展望(一)行业发展趋势及应用领域分析1、胶粘剂新材料行业发展趋势及应用领域分析(1)胶粘剂新材料行业发展趋势分析在国家经济持续发展、产业结构升级的促进下,我国胶粘剂行业紧跟国家发展战略,平稳增长,抓住“一带一路”机遇,走向国际化道路。近年来,随着5G通信、高铁、城市轨道交通、新能源、航空航天等新兴领域的快速崛起,胶粘剂在新兴行业迎来井喷式需求,同时对产品质量也提出了更高的要求。国内胶粘剂行业领先企业发展迅速,该部分企业已在越来越多的领域逐步实现对进口产品的替代,并显著推动了相关产业的发展。与此同时,我国胶粘剂的出口数量也保持强劲的增长势头,且产品附加值正逐步有所提高。①国内市场分析从市场规模来看,根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会统计,自2009年以来我国胶粘剂产量保持了较快的增长。至2018年中国国内胶粘剂市场规模已步入1,000亿元的新台阶,达到1,027.8亿元,较2009年增长近一倍,2009年至2018年国内胶粘剂市场规模复合增长率为7.73%。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会发布的《中国胶粘带和胶粘剂市场报告及“十三五”发展规划》显示,2020年,我国胶粘剂产量将达1,033.7万吨,销售额规模预计1,328亿元,增长率近10%,国内胶粘剂行业将保持稳定增长态势,未来可期。②国际市场分析2017年,全球胶粘剂和施胶设备市场分别达到428亿和150亿美元,总规模578亿美元。预计到2020年,胶粘剂和施胶设备市场总规模将达到771亿美元,其中胶粘剂市场将达600亿美元。近三年出口数量实现高速增长,2016年至2018年粘合剂出口数量复合增长率为33%,粘合剂出口金额复合增长率为25%,胶粘剂国际市场处于高速增长期,发展前景良好。2、胶粘剂新材料应用领域分析(1)新能源领域我国把发展清洁能源作为实施能源供给侧结构性改革的主攻方向,确定了2020年、2030年非化石能源占一次能源消费比重达到15%、20%的目标。风能作为新能源领域中技术最成熟、最具规模化开发条件和商业化发展前景的发电方式之一,在我国能源体制改革及新能源发展中将发挥更加重要的作用。风电发展“十三五”规划的总量目标:到2020年底,风电累计并网装机容量确保达到2.1亿千瓦以上,其中海上风电并网装机容量达到500万千瓦以上;风电年发电量确保达到4,200亿千瓦时,约占全国总发电量的6%。到2020年,有效解决弃风问题,“三北”地区全面达到最低保障性收购利用小时数的要求。在国家政策措施的推动下,经过十多年的发展,我国的风电产业从粗放式的数量扩张,向提高质量、降低成本的方向转变,风电产业进入稳定持续增长的新阶段。海上风电已成为各国密切关注并积极探索的重点能源技术领域,欧洲海上风电已进入规模化发展阶段。行业数据显示,未来十年,全球风电装机有望新增6.8亿千瓦左右,其中40%将是海上风电。沿海地区是我国能源和电力的消费中心,清洁电力发展需求更加迫切,发展海上风电有较大市场需求空间。在国家政策制定合理的情况下,预计未来几年我国海上风电会实现平稳发展,随着风电技术的不断进步以及管理模式、运行机制等方面的不断调整完善,度电成本会逐步下降,海上风电有望在“十四五”期间实现“平价上网”,预计到2030年,海上风电将实现3,000万千瓦以上装机。综合来看,未来海上风电具有广阔的发展空间,不仅能提供绿色且廉价的电力,同时也将是经济发展和能源生产消费模式变革的重要驱动力,将成为未来的主要能源之一。随着未来风电新增装机容量的不断上升,弃风率同比显著下降,海上风电的大力发展,以上一系列有利因素将会带动相关胶粘剂及新材料产业的增长。(2)软包装领域国家环保政策执行力度不断加大,对VOCs排放监管持续加压,使软包装企业的环保升级需求不断提升。无溶剂复合与传统的干法复合相比没有溶剂残留风险、操作过程环境友好、无有机溶剂排放等环保优势,同时符合国家环保局对大气排放标准,使其成为备受青睐的新兴工艺。随着我国对食品、药品包装溶剂残留的严格规定和发展环保包装的大势所趋,国内软包装企业对绿色环保的无溶剂包装复膜工艺已普遍认可,同时也带动了无溶剂复膜胶粘剂市场的高速发展。据公开数据统计,目前国内软包装生产厂家已超过8,000家,干法复合的生产线超过了10,000条,软包装用溶剂型胶粘剂的年使用量约二十多万吨。无溶剂复合生产线截止2019年上半年约两千余条,软包装用无溶剂胶粘剂的使用量4万多吨。无溶剂复合在整个复合工艺中所占比例达到了20%~30%。按照欧美等发达国家无溶剂复合占到软包装复合领域的70%以上,未来10年我国的无溶剂复合生产线还有四五千条的发展空间。未来环保高效绿色的理念将促使胶粘剂行业“腾笼换鸟”,高性能、安全、健康的胶粘剂产品依然是行业发展的趋势。(3)轨道交通领域近年来,我国高速铁路建设进入全面发展阶段,在里程、速度和技术自主创新等方面不断刷新世界纪录,促进了物质资源流动、方便了人民生活、推动了经济发展。2019年,全国铁路固定资产投资完成8,029亿元,其中国家铁路完成7,511亿元;投产新线8,489公里,其中高铁5,474公里。到2019年底,全国铁路营业里程达到13.9万公里以上,其中高铁3.5万公里(数据来源:中国国家铁路集团有限公司2019年度工作会议报告)。到2020年,动车组保有量达到3,800标准组左右,其中“复兴号”动车900组以上。按照《中长期铁路网规划》,到2020年,我国铁路网规模将达到15万公里,其中高铁3万公里。届时我国将建成以“八纵八横”主通道为骨架、区域连接线衔接、城际铁路补充的现代高速铁路网(数据来源:中国铁路总公司2018年度工作会议报告)。随着高速铁路建设的迅猛发展,预计高速铁路建设用胶粘剂也会随之递增,市场前景广阔。随着我国经济、人口的迅猛发展,城市轨道交通迎来大规模建设热潮。2019年中国内地新增城轨运营线路长度共计968.77公里,再创历史新高。截至2019年12月31日,中国内地累计有40个城市开通城轨交通运营线路6,730.27公里(数据来源:中国城市轨道交通协会2020年1月1日发布的统计快报)。轨道交通建设持续高景气,轨道交通整车及零部件用胶将与国家高铁、城轨建设的快速发展齐头并进。(4)电子领域近年来,在国家政策大力支持下,中国电子信息产业不断发展,技术水平不断提高,产业规模也不断扩大。目前,中国已经成为全球第三大电子信息产品制造国,电子行业已经成为国民经济的支柱型产业。中国计算机、手机、彩电等主要产品产量位居世界第一,电子产品制造大国的地位日益突出。2018年,我国规模以上电子信息制造业增加值增长13.1%,高于全国工业平均水平6.9个百分点。电子制造业与软件业收入规模合计超过16万亿元;其中,电子制造业收入规模10.6万亿元,增长9.0%。2018年我国电子制造业出口金额为58,931亿元,进口金额为41,898亿元,电子制造业市场规模为88,933亿元。(资料来源:工信部网站)。根据市场情况预估,2019年中国电子胶粘剂市场规模应已超100亿元,然而国产化率不到50%,电子信息制造业中胶粘剂国产化空间较大。2、军工领域发展趋势及电磁兼容领域分析随着我国综合国力的快速提升、国际影响力不断增加,在日益复杂的国际局势和地缘政治背景下,我国军费呈持续增加态势,平均增速维持在10%左右,国防支出的稳步上升带动了国防科技工业的稳步发展。2019年我国的国防预算1.19万亿,较上年有所增长,国家对武器装备的采购将进一步增加。电磁兼容产品作为现代军用电子装中的重要组成部分,军方对电磁兼容产品愈加重视,电磁兼容行业将持续受益于国防工业产业的发展。2017年军用电磁兼容产品和材料市场规模约为48亿元人民币。随着“十三五”国家战略性新兴产业发展规划中明确航空领域要加大电磁兼容投入,各个军品领域对电磁兼容的研发投入和产品需求还将带动需求的增长。我国军工电源行业经过多年的发展后,目前国内厂商逐步占有国内军工市场60%的市场份额,还有40%的市场份额被美国、日本等地区的主流电源厂商所占据。随着国内军工国产化政策要求的持续推进,国外厂商的占有的市场将逐步被国内技术领先的优质军工电源厂商所替代。(二)公司发展战略公司将继续坚持“新材料+军工科技”发展战略,凭借多年以来在技术、市场、品牌、人才等方面的优势,借助上市公司平台和国资股东背景优势,不断夯实胶粘剂、新材料和军工电子等业务板块,优化业务体系,加快推进战略转型,通过外延式并购的方式,形成公司新的利润增长点,使公司能够健康、可持续的发展。胶粘剂新材料板块遵循“开拓新兴领域,发展高端产品,服务大客户,延伸产业链”的方针,重点发展风电新能源、软包装复合、消费电子、轨道交通、船舶工程及相关复合材料等前沿领域,通过投资项目的实施和技术创新力度加大,巩固在胶粘剂领域的领先地位,开发出一系列新产品进一步满足不同领域的各种用胶需求,为客户提供更全面的产品解决方案,逐步扩大产品市场份额。公司同时也将通过外部技术引进,兼并收购等方式拓展新的产品方向。作为一家在精细化工细分领域具备国内高水平产品研发和市场拓展能力的企业,公司在对于产品技术含量和质量要求最高的军工行业始终保持高度关注和积极布局,充分利用上市公司平台优势,整合现有军工资产,内生外延并举,将军工科技板块做大做强。以长远的战略布局构建一条从材料到模块再到后端检测的完整产业链,覆盖产品研发、生产、销售、检测服务等全范围,利用各个成员单位的技术、产品、市场优势,充分发挥产业协同效应。下一阶段,公司将进一步整合电磁兼容、军品电源模块、电子元器件检测等领域的技术研发和市场渠道资源,全力把握军工电子信息化大潮中的重大历史机遇期。公司始终遵循“追求真善美,力创高精尖;奋战夺效益,心诚迎客来”的企业精神,通过对技术、市场、资本三大要素的梳理与整合,成为符合时代和市场需要的、具有持续创新能力的企业,深度参与国家基础设施、民生、一带一路和国防经济建设。(三)2020年的经营计划2020年是全面建成小康社会和“十三五”发展规划收官之年,是为“十四五”规划发展打好基础之年。公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入研究国企混合所有制改革方向,坚持“新材料+军工科技”的发展战略,实现产业与资本的双轮驱动,围绕生产经营目标,贯彻新发展理念,实施创新驱动。以提质增效为核心,实现高质量、可持续的增长;以关键技术攻关和技术改造为抓手,增强技术创新能力,推动产品升级;以坚守安全环保为底线、加强内控为重点,防范经营风险。强化后备干部队伍的建设,大力激发管理团队潜能;坚持党建引领,深化党风廉政建设,营造风清气正的良好环境。为确保2020年目标任务的全面实现,具体主要做好以下工作:1、提高销售水平,拓展新产品市场一是胶粘剂新材料板块按照“产品围绕市场”和“老产品进入新领域,新产品进入老市场”的思路,组建专门产品、市场开发队伍,围绕国家战略新兴产业方向,开展新产品和新市场的开拓。二是加强国内合作伙伴的交流,形成牢固的长期合作伙伴关系;加强重点大客户的维护、巩固和开发,围绕客户需求提升服务水平和能力。三是依托品牌效应,加大新产品销售力度;推进公司国际化经营工作,建立海外办事处,努力开拓海外市场渠道,积极发掘新领域和发展空间。2、加大研发投入,提升技术进步一是深入开展支撑公司下一步发展的关键技术研究,明确关键技术的开发计划,保证实现专项研发项目落地。二是保持较高的研发投入水平,坚持以技术进步作为企业发展的核心驱动力,将现有产品技术改进与提高,满足客户需求,开展新项目的市场、技术调研,评估项目的可行性、具体要求和资源配备。三是对军工科技板块各个子公司的研发方向进行整合,建立该板块的综合管理平台,充分发挥各个子公司的研发优势,提升研发能力与效率,重点开发及开拓新产品,同时使得产品技术性能、指标达到军工标准。3、开拓多种融资渠道,助力持续稳定发展一是积极推动应收账款资产证券化和境外债等融资项目,公司各部门将通力配合财务部门、证券部门、以及各中介机构,全力保障融资工作的顺利进行。二是加强对子公司资金筹划,重点有序地为子公司提供融资支持,提高公司整体资金使用效率,降低融资成本。4、加快基础项目建设,实现主营产业布局一是推进“高性能环氧结构胶粘剂扩产项目”和“研发中心扩建项目”的建设,提高募集资金使用效率,根据项目计划尽快完成胶粘剂新材料方向的产业布局。二是公司已启动曹妃甸胶粘剂新材料北方基地项目,项目建设备案工作正在积极筹备中。2020年,公司根据中长期的发展战略有序推进该项目的建设,丰富公司产品结构,扩大市场份额,提升公司核心竞争力。同时配合项目属地政府,逐步落实项目的相关配套工作。5、推进人才战略,提高干部和人才质量一是大力加强后备干部队伍的培养和人才队伍建设工作,结合公司的战略方向,在引进关键人才和合作伙伴上下功夫。二是完善公司和部门两级的后备人才培养机制,完善岗位人才的培养机制;三是完善岗位考核和薪酬分配制度,稳步提升员工的工作能力和收入水平。6、推进精细化管理,加强内部控制一是继续通过多种措施,积极挖掘降本潜力,加强资金预算管理和财务费用管控。二是优化组织架构,提升效率;实施组织变革,完善绩效考核体系。三是推进信息化建设,梳理职能管理流程和业务管理流程,精简流程节点,落实审批责任。四是建立巡视巡察上下联动监督格局,坚持问题导向,夯实整改责任。7、外延收购与投后管理一是有序推进军工科技板块的收购工作,使板块内部快速形成产业协同效应。二是完善下属企业的管控条线,坚持集团对重大事项的决策权,加强并购企业的投后管理和整合融入。三是在条件具备的情况下,将会继续向胶粘剂新材料和军工科技领域进行延伸,通过收购兼并、设立合资公司、参股等方式实现获得优质资产、有效扩张等目的,促进公司业务快速发展。8、坚持党建引领,促进企业发展一是牢牢把握新时代党建的总要求,切实加强党的领导,加强党风廉政建设和制度建设。二是开展各种教育活动,抓好理论学习,提高党员队伍素养。三是创新思维转变观念,争创优秀学习型党组织;调动一切积极因素,促进企业各项工作开展,确保企业可持续发展。未来3-5年,坚守以流动性合理充裕为底线,公司将坚定不移地践行“新材料+军工科技”双轮驱动战略,着力优化完善顶层设计,做强做大。新材料板块扩充体量、提升规模、弘扬民族品牌、传承行业精髓;军工科技板块加强产业协同、科技引领、赋能创新。公司将回顾过去,放眼未来,充分发挥混合所有制优势,国有与民营体制有机融合,高度市场化,快速提升公司整体规模和市场价值。公司将有序推进全国范围内研发与生产基地布局,收购兼并与园区建设同步互动、有效补充,“一带一路”走出去。沿着国际化、互联网化、证券化方向迈进,打造多项细分领域隐形冠军。“不忘初心、牢记使命”、“传承融合、创新超越”,弘扬“专业创造价值”理念,崇尚“百年康达”愿景。(四)可能面对的风险和应对措施1、宏观经济及下游行业景气度下滑的风险公司所处行业受宏观经济及市场供需状况的影响,会随着整体经济状况或市场环境的变化而出现一定的波动。如果未来国际和国内宏观经济情况不能持续向好或出现波动,可能会导致胶粘剂行业和军工电子行业的市场环境出现不利变化,给公司的经营管理带来挑战,从而对公司的生产经营产生不利影响。应对措施:公司将密切关注宏观经济与市场环境变化,在顺应宏观经济变化的同时,充分利用内外资源,提高抗风险能力。同时,提高公司各项工作,尤其是战略规划、市场营销和技术研发等工作的前瞻性和针对性,适时推出针对不同细分市场的产品和服务,增强客户黏性,力求把影响降至最低。2、市场竞争风险我国是胶粘剂产品消费大国,随着下游市场的不断发展,越来越多的中小企业参与其中。我国当前胶粘剂行业市场集中度尚不够高,市场竞争充分,常规型、通用型产品竞争日趋激烈,同时公司所处行业会随着供给侧改革及环保督查力度的持续加大而受到一定的影响,但差异化产品市场仍具备较好的竞争环境。应对措施:公司作为细分行业的龙头,产品品质、研发技术、品牌及规模等核心竞争力突出。公司将继续坚持科研创新,关注新产品研发和市场发展趋势。一方面,通过持续加强技术研发,优化现有产品功能与品质;另一方面,密切关注市场需求的动态变化,严格以市场需求为导向指引技术研发方向,以保持技术领先地位。3、原料价格上涨的风险公司产品的主要原材料均是石化产品,价格受石油等基础原料价格和市场供需关系影响,呈现不同程度的波动。如果未来主要原材料价格大幅上涨,公司可能面临产品毛利率下降的风险。应对措施:公司已经加强对主要原材料国内外行情走势的监控与分析,紧密关注并合理把握原材料价格波动节点,对该部分原材料进行战略储备计划,加强与主要原材料供应商的沟通,灵活调整采购周期,加强与核心供应商合作及新供应商引入,保证原材料供应的持续性与稳定性。4、人力资源风险核心技术人员与营销管理人员是企业、品牌生存和发展的关键力量,也是获得持续竞争优势的基础。随着公司的新项目和新产品开发、生产、销售业务的增加,公司对专业技术人员的需求量持续增加,公司未来发展将面临一定的人力资源压力。同时,随着近年来我国劳动力成本逐年上升,也导致了公司经营成本的上升。如果公司不能完善各类激励机制,不断吸纳和培养适合公司发展所需的技术和管理人员,将可能导致公司存在一定的人才流失及人力成本风险。应对措施:公司稳步实施人力资源规划,全面推进了人才队伍建设工作。公司重视改善办公条件和企业文化建设,形成富有特色康达企业文化,做到以环境留人、以文化留人。另外,公司形成全方位的人才招聘网络,以最大限度地降低关键人才流失的影响。5、商誉减值的风险2018年公司发行股份及支付现金购买成都必控科技有限责任公司股权,必控科技成为公司的控股子公司,根据《企业会计准则》规定,本次交易形成的商誉不作摊销处理,但需在未来每年年度终了进行减值测试。如果必控科技未来经营状况未达预期,则存在商誉减值的风险,商誉减值将直接减少公司的当期利润,从而对公司当期损益造成重大不利影响。必控科技2017年至2019年保持持续、稳定增长,未出现商誉减值的情况,但是未来仍然不能排除出现商誉减值的风险。应对措施:公司将积极推进与必控科技业务、管理及文化等各个方面有效整合,进一步完善收购标的治理结构、加强内控管理及信息化建设、明确规定其经营决策权限,加强双方的企业文化融合,并逐步将母公司优秀的管理经验融合到收购标的经营管理中,努力实现预期收益,最大限度地降低可能的商誉减值风险。6、证券市场风险影响股票价格的因素非常复杂,除了受公司本身的经营状况、盈利能力、发展前景和股利分配政策等因素影响之外,公司所处的行业,公司发生并购、重组等事项,宏观经济水平和国家政策、制度层面等也会影响股价。我国资本市场属于新兴市场,股票价格波动性较大。因此,公司提醒投资者,在购买本公司股票前,对股市的风险需要有充分的认识。