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国防军工行业周报:科研院所改革破冰在即,看好板块长期投资价值

发布时间:2016-01-31    研究机构:方正证券

投资要点。

本周大盘继续下挫,军工板块领跌。中证军工指数跌9.16%,跑输沪深300指数3.78个百分点。跌幅较大的有金信诺(-22.12%),中国重工(-21.35%),高德红外(-19.33%),航天机电(-18.5%),航天长峰(-17.99%),中国船舶(-17.74%),风帆股份(-17.44%)等。

1月15日上海证券报报道:从权威渠道获悉,备受市场关注的军工科研院所分类改革的部分方案已成稿并报审,即将进入发布程序阶段。军工科研院所分类改革的破冰意味着中国军工产业基本面的重大变化。对资本市场来说,将开启军工板块最大一块存量优质资产证券化的进程。今年是深化国防科技工业改革的关键年,除了推进军工科研院所分类改革外,包括编制发布国防科技工业“十三五”规划并启动实施,大力推进军民融合并实施专项行动计划等多台大戏等待登场。我们继续看好军工板块的长期投资价值。

但近期军工板块的走势较多受制于大盘的表现,在大盘走弱的局面下,军工板块能否走出独立行情具有不确定性。

在大盘企稳的前提下,建议关注近期跌幅较大且基本面有支撑的标的,如新研股份、银河电子、国睿科技、四川九洲等。

我们继续关注军民融合、信息化建设、航空海洋装备和军企改革四条主线,特别关注军工企业改革主题的电科系国睿科技、四创电子、杰赛科技、st光学,兵器系光电股份、中航系的整机制造商中直股份、航空发动机板块的中航动力,舰船板块的中国重工、上海佳豪、民参军中的雷科防务、金信诺、炼石有色、泰豪科技、盛路通信、耐威科技、康达新材(002669)、亿利达、新研股份、高德红外,信息化建设关注四川九洲、航天发展、南京熊猫、海格通信和特发信息。

申请时请注明股票名称